• 所有業務表現加速增長(尤其是基金管理分部);資產管理規模按年增長36.9%363億美元
  • EBITDAPATMI分別按年增長38.6%60.9%,達到373.5百萬美元和213.9百萬美元
  • 在建開發項目破紀錄達到55億美元;租賃表現理想,物業組合出租空間逾1.6百萬平方米
  • 集資勢頭持續強勁 – 新成立或擴大規模的基金共集資25億美元
  • 通過ARA / LOGOS的建議收購事項,能夠在整個亞太地區的物流和數據中心領域加大投入,鞏固ESR 長期以來作為亞太地區領先的新經濟房地產平台的地位

香港2021年8月20日 /美通社/ — 專注亞太區的最大物流地產平台ESR Cayman Limited(「ESR」 或「公司」,及其附屬公司,統稱「集團」;香港聯交所股份編號:1821),今日公佈截至2021年6月30日止六個月(「2021年上半年」)之中期業績。

2021年上半年收益(不包括建設收益)為177.7百萬美元,較2020年上半年142.4百萬美元增長24.7%。EBITDA由2020年上半年的269.4百萬美元增長38.6%至2021年上半年的373.5百萬美元。基金管理分部的EBITDA錄得按年大幅增長50.9%,由2020年上半年的64.4百萬美元增至2021年上半年的97.1百萬美元。PATMIii由2020年上半年的133百萬美元增長60.9%至2021年上半年的213.9百萬美元。PATMI增加乃由於本集團於基金、聯營公司及合資經營企業的共同投資增加及融資成本降低所致。此乃與ESR的輕資產策略及嚴謹的資本管理相符。

2021年上半年
(百萬美元)

2020年上半年
(百萬美元)

按年變動

(%)

收益

204.4

197.6

3.4

收益(不包括建設收益)

177.7

142.4

24.7

經調整 EBITDAi

214.8

151.0

42.3

PATMIii

213.9

133.0

60.9

核心PATMIiii

166.9

121.2

37.7

附錄
i.  經調整 EBITDA 為稅前利潤,加上折舊及攤銷、外匯虧損/(收益)、融資成本、以權益結算的購股權開支,以及扣除利息收入和投資物業公允價值收益
ii.  稅後及非控股權益後利潤 (「PATMI」)
iii.  不包括已竣工投資物業的公允價值收益、以權益結算的購股權開支以及調整產生的稅務影響

ESR主席Jeffrey Perlman表示:「本人感謝Stuart Gibson及沈晉初以至整個管理團隊在2021年上半年取得卓越的財務和營運業績。儘管面對新型冠狀病毒疫情帶來的挑戰,我們持續推進增長,於2021年上半年在整個地區實現了許多新發展和驕人突破。從收購Milestone投資組合(澳大利亞史上最大規模的物流物業交易)到日益拓展的數據中心業務,以至强勁的集資和租賃活動,我們成功進一步鞏固ESR作為亞太地區領先的新經濟房地產平台的地位。

「今天,我們見證房地產行業遇上千載難逢的變化。電子商務加速發展、數碼化轉型和房地產金融化支撐我們的業務持續高速增長。通過收購ARA / LOGOS的計劃,我們將更充份把握以上長期趨勢並加強投入,建立一個規模更大、更有活力且增長更快的新經濟房地產平台;並與此同時受益於ARA在管理永久/核心資本工具方面的優勢。經擴大集團的新經濟資產管理規模將提升至530億美元,在建開發項目超過100億美元,並擁有亞太地區最大的物流和數據中心項目儲備(逾770萬平方米 / >1,200兆瓦的負載量)。對此,我們抱有更大的信念和信心,合併後平台將更具實力,為我們實現下一階段的增長。」

基金管理分部加速增長

ESR的基金管理分部於2021年上半年取得卓越的表現,收益大幅增長48.2%至123.9百萬美元,多項主要動力因素包括:集團旗下基金的資產管理規模按年增長37.9%至327億美元;在建開發項目(歸屬於基金内)强勁發展,達到破紀錄的55億美元;以及强勁的租賃業務,物業組合出租空間逾1.6百萬平方米。

憑藉完善的基金管理平台,加上持續增長的集資勢頭,集團的總資產管理規模持續增長,達到363億美元,按年增長36.9%。

集團持續見證資金加强流入物流行業,原因為全球機構投資者正尋求策略性重整投資組合。受惠ESR多年來建立的穩健資本夥伴合作關係及往績紀錄,集團透過在日本、韓國及澳大利亞的新設及/或增資項目籌集25億美元的已承諾資本。

  • 與APG及另一全球機構投資者向ESR Japan Logistics Fund III(「RJLF3」)增加投資750億日元(約675百萬美元);
  • 與CPP Investments向Korea Income Joint Venture增加投資500百萬美元;及
  • 與GIC就澳大利亞的Milestone物業組合的收購項目成立13億澳元(約10億美元)的新投資合夥企業ESR Milestone Partnership(「EMP」)。

集團於2021年6月完成38億澳元(約29億美元)的Milestone物業組合及其管理平台的收購項目,成爲澳大利亞史上最大規模的物流物業交易。該收購項目使ESR澳大利亞的資產管理規模增加80%,現時估值約爲61億美元,推動ESR於進入澳大利亞市場三年内成爲該國第三大物流及工業資產擁有者。 

集團持續加深與新增及現有資本夥伴的合作關係,集資勢頭保持强勁。截至2021年6月30日,集團擁有逾44億美元的已承諾但未認繳資本,可供未來投資新項目。

此外,集團最近宣佈與現有資本夥伴 APG 和另一家全球機構投資者共同成立10億美元股權的新開發合資經營企業ESR中國發展平台(「ECDP」)。

強勁的開發項目及租賃表現

於2021年6月30日,ESR的物業組合中營運及開發中建築面積超過19.7百萬平方米,土地儲備逾2.9百萬平方米。ESR遍及亞太區的物業組合中,由新開發項目動工以至租賃項目,各方面均取得卓越表現。

2021年上半年 ,開發需求維持強勁 ,在建開發項目增長57%至55億美元 ,創下新高 。期內,集團的開發項目動工達到12億美元(2020年上半年:8億美元),開發項目竣工則達9億美元。

ESR擁有區內其中最大的開發項目儲備,總計逾16.1百萬平方米。ESR將繼續運用第三方資本提供開發項目動工資金,並採取嚴謹的輕資產策略,以期達成開發項目竣工的目標。

ESR強勁的大型開發項目儲備包括多個將會為市場樹立新基準的標誌性項目:

  • 集團預期於2021年底前完成ESR上海青浦雨潤一期,該項目為高標準物流設施,總規劃建築面積 逾340,000平方米,並將包括冷庫空間。項目二期已於2020年第四季度動工,預期將於2023年之前竣工。
  • 中國嘉興的獨山港項目計劃將於2022年竣工,總規劃建築面積逾235,000平方米。
  • 在日本,集團總體規劃的ESR橫濱幸浦物流園二期正式動工,面積逾195,000平方米,預計將於2023年初竣工。該項目分期開發,四期合共約為800,000平方米,預期於全面開發後將成為日本最大的物流園。

除加強在核心市場的領先地位外,集團亦致力拓展東南亞市場(該地區為全球增速最快的地區之一)。

於2021年5月,集團在越南透過與當地領先的物流及工業開發商和營運商BW Industrial成立合資經營企業,進入越南市場,在當地南部的主要工業發展中心平陽開發240,000平方米項目。

電子商務加速發展及供應鏈韌性推動市場對現代化及機構級別物流設施的需求,帶動ESR租賃業務取得穩健表現。集團的物業組合維持穩健的出租率89%[1],並創下租賃紀錄,出租空間逾1.6百萬平方米。

穩健的資產負債表及持續的輕資產策略

ESR擁有強健而資本充裕的資產負債表,於2021年6月30日,集團擁有11億美元現金,債務淨額佔資產總值30.6%。

ESR繼續拓展及豐富其集資及資本架構,此乃對於推動集團長期增長而言至關重要。於2021年4月,ESR訂立400百萬美元(附帶100百萬美元增發權)無抵押有期貸款融資,包括一批三年期利率為倫敦銀行同業拆息加2.75%的267百萬美元融資及一批五年期利率為倫敦銀行同業拆息加3.25%的133百萬美元融資,共有10間銀行參與新融資,包括國際及亞洲金融機構。於2021年3月,ESR根據其20億美元多幣種債券發行計劃發行200百萬新加坡元(約148.6百萬美元)NC5固定利率重設遞增從屬的永久證券,分派率為5.65%(「永久證券NC5 5.65%」)。於2021年6月,ESR發行另一批金額為150百萬新加坡元(約111.6百萬美元)的永久證券NC5 5.65%,總額共計350百萬新加坡元(約260.2百萬美元)。

集團繼續運用輕資產策略,專注積極循環利用資本,擴大業務平台規模以推動未來發展。

於2021年5月,ESR-REIT取得ESR Australia Logistics Partnership(「EALP」)(由ESR澳大利亞平台所管理的一項現有澳大利亞核心基金)10%股權,標誌著其首次於新加坡以外地區進行海外收購。該交易亦是ESR-REIT首次從集團的亞太市場組合中進行收購。

於2021年6月,ESR Kendall Square REIT亦完成向ESR的韓國平台所管理的現有核心基金收購安城物流園。

於2021年7月,集團悉數退出於Centuria Capital Group (「CNI」)的投資,所得款項總額為272百萬澳元(約207.4百萬美元)。投資產生23.0%全投資內部收益率[2]

數據中心領域日益拓展 

隨著數碼化轉型持續 ,ESR矢志把握這個長期發展趨勢 ,加大數據中心方面的投入,建設靈活及可擴展的數據中心網絡,為企業及個人在數碼經濟中建立聯繫,支持客戶在規模及覆蓋範圍上的增長,並為ESR的新經濟房地產生態體系創造價值。

2021年上半年,集團通過收購大阪的一項主要數據中心資產啟動首個數據中心開發項目,並將分期開發總值20億美元的數據中心園區,IT負載上限為78兆瓦 。集團亦已於葵涌收購一項資產( 該區為香港主要數據中心集群之一),將會開發為一個40兆瓦的數據中心。

加強環境、社會及管治(「ESG」)承諾

ESR繼續專注於可持續增長,同時不斷發揮對行業的正面影響,為其業務所在社區創造目標為導向的文化。

ESG乃集團業務的核心所在 ,所作決定均旨在為價值鏈中所有持份者實現最大價值。集團已根據其ESG 2025年發展藍圖採取重大可持續舉措,強調可持續發展物業及業務,以及最佳企業實踐。 

集團在擴展新市場和新領域的同時,非常重視對當地地區工作的支持,以促進社區福祉。

在越南南部,ESR與合資經營企業夥伴BW Industrial攜手合作,加快完成了位於越南My Phuoc 4工業園的一個40,000平方米的設施,將其改造成一個臨時治療中心,以應對該國不斷演變的新型冠狀病毒疫情。ESR及其合作夥伴與該設施所在的平陽人民委員會緊密合作,提供一個安全的環境來支援有需要的當地社區。

2021年4月,ESR在MSCI ESG評級中獲得A評級,以表彰其於ESG最佳實踐中的突出表現 。

下一階段增長

展望未來,集團對亞太區新經濟房地產的穩健根基及未來前景充滿信心。電子商務加速及數碼化轉型將繼續推動物流基礎設施及數據中心的需求。資本方面,全球投資者更爲着重與少數大型管理人加强合作關係,分配更多資金投入較少數目的平台。

為把握該等現有趨勢,ESR堅定專注於推進規模及產品方面的增長。於2021年8月, ESR宣佈與ARA Asset Management Limited (「ARA」)訂立協議, 以 52億美元的對價收購其100%股本 (「建議交易」)。在領先的新經濟房地產平台的驅動下,建議交易( 包括ARA旗下物流及數據中心專家LOGOS)將建立亞太地區最大的房地產及不動產管理公司以及全球第三大上市房地產投資管理人。

ESR 聯合創始人兼聯席首席執行官沈晉初及 Stuart Gibson 表示:「多年來,我們一直致力於為客戶開發頂尖水平的設施,並為資本夥伴營運往績卓越的綜合基金管理平台。我們持續強勁的增長和出色的財務業績印證了客戶和資本夥伴對我們的支持。

「房地產行業正迎來一個新時代,我們期待創建更強大的平台 — 一個在新經濟中蓬勃發展,並不斷為所在社區和合作夥伴創造積極影響的平台。我們最近宣佈的標誌性ARA / LOGOS 收購項目,凸顯兩個平台之間有著巨大的增長協同效應。擴大後的 ESR 集團將建基於我們原有的願景,進一步把握龐大的市場機遇,所創造的更廣泛規模 — 包括為資本夥伴和客戶提供更完善的新經濟產品、更多跨地域和資產類別的解決方案,以及永久和核心資本工具帶來的韌性 — 將使我們能夠在往前邁進的過程中再創新高。」

關於ESR
ESR 是專注於亞太區的最大物流地產平台(按建築面積與按其直接持有及其所管理的基金和投資公司持有的資產價值計算),並在數據中心領域日益拓展。 ESR及其所管理的基金和投資公司得到APG、加拿大養老基金投資公司、JD.com、Oxford Properties 、PGGM及 SK 控股等全球卓越投資機構的支持。 ESR 的平台覆蓋亞太區的主要經濟體,包括中國、日本、韓國、新加坡、澳洲、印度、越南和印尼。截至 2021 年 6 月 30 日,ESR 直接持有的物業之公平市值及其所管理的基金和投資公司的資產管理規模約 363 億美元,而其已竣工物業及在建物業的總建築面積加上待施工並留作日後發展土地之總建築面積合共逾22.6百萬平方米。 ESR 於 2019 年 11 月在香港聯合交易所有限公司主板上市,現為富時全球股票指數系列(大型股)、恆生綜合指數及MSCI 香港指數的成份股。

有關 ESR 的詳細資料,請瀏覽網站www.esr.com


[1] 根據2021年6月30日資產負債表上的穩定資產計算
[2] 包括股息

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